Nos últimos anos, testemunhamos uma convergência crescente entre a tecnologia blockchain e os mercados de capitais. A percepção de que os conceitos de blockchain podem ser transpostos para esse setor gerou uma onda de inovação. Um exemplo claro dessa tendência é a crescente compreensão do conceito de um Token de Investimento em Direitos Creditórios (TIDC) por aqueles que já trabalhavam com os conhecidos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC).
O mercado de FIDC, conhecido por bater recordes em termos de patrimônio líquido e número de fundos, está se abrindo para novas possibilidades com a adoção da tecnologia blockchain. Em dezembro de 2023, o patrimônio líquido total registrado era de impressionantes R$ 441,27 bilhões, distribuídos em 2333 fundos em operação. No entanto, para que um FIDC exista hoje no Brasil, são necessários inúmeros agentes e processos burocráticos que consomem tempo e recursos.
O blockchain surgiu como uma solução inovadora para otimizar e revolucionar o mercado de FIDCs. Ao automatizar vários processos e trazer maior transparência às transações, o blockchain pode reduzir significativamente os custos associados à operação desses fundos. Uma das principais vantagens é a capacidade de substituir uma parte significativa do trabalho manual por contratos inteligentes (smart contracts) reduzindo assim a necessidade de intermediários e eliminando possíveis erros humanos.
Além disso, a introdução do TIDC representa uma mudança fundamental na forma como os investimentos em direitos creditórios são feitos. Os TIDCs, baseados na tecnologia blockchain, permitem a tokenização desses ativos, transformando-os em tokens digitais que podem ser facilmente negociados em plataformas de ativos digitais. Isso não apenas democratiza o acesso a esse tipo de investimento, mas também aumenta a liquidez do mercado, tornando os direitos creditórios mais atraentes para uma gama maior de investidores.
Ao substituir os processos tradicionais por soluções baseadas em blockchain e TIDCs, o mercado de FIDCs está pronto para uma transformação sem precedentes. Essa revolução não apenas simplificará e agilizará os processos de investimento, mas também abrirá novas oportunidades e democratizará o acesso aos direitos de crédito.
Estamos diante de um novo capítulo na história do mercado de capitais, impulsionado pela tecnologia blockchain e pela inovação representada pelos TIDCs.
CARTA AO MERCADO: MIAMI, LONDRES E SÃO PAULO – O Que Vai Ditar o Ritmo das Fintechs em 2025?
Em 2024, a Kadmotek investiu em duas novas startups: BWS Bitfy, focada em infraestrutura blockchain, e VALE:JÁ, especializada em antecipação de crédito para caminhoneiros. Além disso, publicou 40 vídeos (30 webinars e 10 institucionais) e entregou 43 artigos, sempre focados no ecossistema de startups. Para 2025, a Kadmotek vai manter o compromisso com a disseminação de conteúdo relevante, dando destaque para Fintechs, Web3, LegalTechs e EdTechs dentro da tese de investimento.
